Инжиниринг в управлении финансовыми рисками

2 500 руб.

Вам необходимо авторизоваться чтобы совершать покупки
После покупки готовой работы, при необходимости вы можете повысить уникальность этой работы до 75-100% с помощью сервиса Антиплагиат Экспресс

Информация о работе

Дипломная работа
Финансовый менеджмент
86
Не указан

Введение

Финансовый инжиниринг – это разработка инновационных финансовых продуктов. В настоящее время финансовый инжиниринг является основной составляющей деятельности на современном рынке ценных бумаг ввиду усиления волатильности и открытости глобальных финансовых рынков, устойчивого роста объемов денежных ресурсов, поступающих на них, насыщения хозяйственного оборота финансовыми активами и обострения конкуренции за инвестиции.
На развитых рынках финансовый инжиниринг – уже давно не редкость. Над разработкой новых финансовых продуктов трудятся инвестиционные банки, фондовые биржи, инвестиционные фонды, банковские организации и даже обычные корпорации, принадлежащие к нефинансовым секторам экономики. К сожалению, Россию этот процесс обошел стороной. Этому есть объективные причины, связанные с недостаточностью развития отечественной финансовой системы, прежде всего недостаточными количественными параметрами, результатом которых становится качественное отставание.
Применение финансового инжиниринга в России в настоящее время имеет особо важное значение по причине финансового кризиса, неустойчивости отечественной экономики, ее высоких рисках при дефиците инвестиций. Однако в настоящее время единство в понимании содержания, инструментария и методов финансовой инженерии в России отсутствует, как и общепризнанные методики, которые позволили бы использовать его в фондовом бизнесе и в развитии регулятивной инфраструктуры финансового рынка, так как международные исследования ориентированы в основном на решение частных проблем, а в отечественных публикациях тема финансового инжиниринга не разработана.
Актуальность применения финансовой инженерии как нового направления в управлении рисками обусловлена тем фактом, что это источник финансовых нововведений, которые дают возможность участникам финансового рынка эффективнее реагировать на перемены, приспосабливая для этих целей уже существующие или разрабатываемые новые финансовые инструменты и операционные схемы. Этот метод управления рисками в последние два десятилетия активно развивается.
Целью данной работы является критический анализ финансовой инженерии как нового направления в управлении рисками, определение путей ее совершенствования. Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
- провести системный анализ управления финансовыми рисками;
- осуществить исследование спектра задач финансовой инженерии;
- привести основные понятия финансовых инструментов;
- изучить механизмы управления рисками;
- рассмотреть роль производных финансовых инструментов при управлении финансовыми рисками на фондовом рынке;
- охарактеризовать портфельный подход для оптимизации экономических рисков;
- рассмотреть понятие кредитного производного инструмента;
- изучить методы оценки стоимости кредитных производных инструментов;
- определить риски кредитных производных инструментов.
Объектом исследования в данной работе является финансовая инженерия как новое направление в управлении рисками.
Предмет исследования - финансовая инженерия как новое направление в управлении рисками.
Теоретической основой данной работы являются труды крупных отечественных ученых по вопросам становления и функционирования финансовой инженерии в России, таких, как Амосов С., Гаврилова Л., Кабушкин С. Н., Кавкин А. В., Ситникова Н. Ю., Хоминич И. П. и др .
Практической основой данной работы являются нормативно – правовые акты Министерства финансов РФ, Центрального банка РФ, Министерства экономического развития РФ, Федеральной службы по финансовым рынкам, Федеральной службы по финансовому мониторингу, и других органов, осуществляющих функции контроля и надзора за финансовым рынком.
Научная новизна исследования заключается в проведении оценки современной практики финансовой инженерии и определении тенденций его развития в России.
Методы исследования - обработка, анализ научных источников, анализ научной литературы, учебников и пособий по исследуемой проблеме.

Содержание

Введение……………………………………………………………………
Глава 1. Теоретические основы финансовых инструментов в условиях рынка…………………………………………………………..………..
1.1. Системный анализ управления финансовыми рисками……......
1.2. Исследование спектра задач финансовой инженерии…….......…..
1.3. Основные понятия финансовых инструментов………...………
Глава 2. Управления риском экономической деятельности на финансовом рынке………………………………………………...
2.1. Механизмы управления рисками……………………………………
2.2. Производных финансовых инструментов при управлении финансовыми рисками на фондовом рынке……………….……………….
2.3.Портфельный подход для оптимизации экономических рисков……………………………………………………………………………
Глава 3. Кредитные производные инструменты…………………………...
3.1. Понятия кредитного производного инструмента……...……….
3.2. Методы оценки стоимости кредитных производных инструментов…
3.3. Риски кредитных производных инструментов………………….
Заключение……………………………………………………………….
Список использованных источников…………………………………
Приложения…………………………………………………………

Список литературы

4. Агасандян Г.А. Финансовые потоки в динамической модели макроэкономики. – М.: ВЦ РАН, 2009 г.
5. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России. : - М.: Изд.Дом «АЛЬПИНА», 2009г.-623 с.
6. Гасанов И.И.Опыт моделирования схемы организации торговли малыми пакетами акций на фондовом рынке. – М.: ВЦ РАН, 2009г.22 с..
7. Генкин А.С. Денежные суррогаты в российской экономике: - М.: Изд.Дом «АЛЬПИНА», 2009г.-463 с.
8. Аникин А.В. История финансовых потрясений. От Джона Ло до Сергея Кириенко. М.: ЗАО «ОЛИМП- Бизнес», 2010г., 384 с.
9. Сорос Дж. Алхимия финансов-М.: «ИНФРА-М»,2009г.-416 с.
10. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. Открытое общество в опасности.-М.: «ИНФРА-М» ,2009г.- ХХVI,262 с.
11. Сатуев Р.С.,Шраер Д.А., Яськова Н.Ю. Экономическая преступность в финансово- кредитной системе.-М.: Центр экономики и маркетинга,2009г.-272 с.
12. Амосов С., Гаврилова Л. Кредитные деривативы в операциях хеджирования // Рынок ценных бумаг. 2010г. № 3. С. 50–51.
13. Введение в управление кредитными рисками / Пер. с англ. — Price Waterhouse, 2008г.
14. Кабушкин С. Н. Управление банковским кредитным риском. — Минск: Новое знание, 2010г.
15. Кавкин А. В. Рынок кредитных деривативов. — М.: Экзамен, 2009г.
16. Мобиус М. Руководство для инвестора по развивающимся рынкам / Пер. с англ. — М.: ИК «Атон», 2008г.
17. Модильяни Ф., Миллер Ф. Сколько стоит фирма? Теорема ММ / Пер. с англ. — 2_е изд. — М.: Дело, 2009.
18. Севрук В. Т. Риски финансового сектора Российской Федерации. —М.: Финстатинформ, 2009.
19. Ситникова Н. Ю., Хоминич И. П. Революция в риск_менеджменте //
Банковские технологии. 2010г. № 12.
20. Официальный сайт Тоцкий М. Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке (http: // www.finrisk.ru).
21.Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. – М.: ТОО Тривола, 2008г.
22.Дегтярева О.И., Кандинская О.А. Биржевое дело: Учебник для вузов.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008г.
23. Официальный сайт статья “Хеджирование нефти и нефтепродуктов”, Web-адрес: http://sihf.spb.ru/analit/lib/19990519/hudgeoil.htm
24. Официальный сайт статья “Что такое хеджирование”, Web-адрес: http://sihf.spb.ru/analit/lib/19990520/doc.htm
25. Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. - М: ИНФРА-М, 2009г.
26. Денисов И. О построении торговых систем на российском фондовом рынке. - М: журнал “Рынок ценных бумаг” №7, 2010г.
27. Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. - М-Л: ДваТри, 2009г.
28. Маршал Джон Ф., Бансал Викул К.. Финансовая инженерия: полное руководство по финансовым нововведениям. - М: ИНФРА-М, 2009г.
29. Роуз П.С. Банковский менеджмент. - М: ДЕЛО Лтд, 2009г.
30.Официальный сайт Федеральной службы по финансовым рынкам www.fcsm.ru